界面新闻 张艺

　　历经八年时间，泰康之家已在全国八个城市布局。泰康养老社区在北京、上海和广州三地的旗舰社区陆续开业，泰康之家对外表示，单体项目预计2年半实现盈亏平衡。

　　如何将回收周期较长、利润率并不高的养老产业做到单店2年半盈亏平衡？泰康之家CEO刘挺军接受界面新闻专访时表示，这得益于泰康之家的几个创新，一方面，将保险与养老嫁接，达成“天配”；另一方面，打造了医养融合的新模式。

　　保险和养老是“天配”

　　2009年保监会批准泰康作为第一个用保险资金投资医疗养老的试点。到2017年，泰康完成了北京、上海、广州、三亚、苏州、成都、武汉和杭州的全国布局，总体规模累计130万平米、13000户。

　　泰康在养老领域的总投资额约200亿元，成为中国最大的医养融合连锁养老社区的企业。目前，北京泰康之家·燕园、上海泰康之家·申园、广州泰康之家·粤园养老社区已正式投入运营。

　　然而，养老产业投资规模大，进入门槛较高，投资周期较长，投资回报率偏低。

　　有数据显示，美国通常公寓类资产的投资回报率在4%-6%左右，加上2个百分点的风险和管理溢价，养老机构的运营回报率合计能达到6%-8%。在中国，居住类物业的租金回报率只有1%-2%，总运营回报率平均约3%-4%。

　　深入布局养老行业的泰康之家如何能较为快速地达到盈亏转折点，刘挺军表示，“将保险客户和养老社区客户进行转换，这是泰康独特的创新。”

　　泰康在保险和养老上的结合，不是简单保险公司把自己的资金配置到养老机构上，而是把保险的风险管理功能、资产管理功能，两个金融属性功能与医养服务的服务功能相结合，在产品、客户、服务上进行深度融合，真正实现客户、产品、服务的对接。

　　刘挺军表示，“过去保险公司卖健康险产品、卖养老金产品，至于客户到哪儿就医、如何养老，与保险公司没有关系。对于客户而言，保险只是一个虚拟的产品，一张纸。但是今天，客户看到了泰康的养老社区，保险产品就变成了一个实实在在的销售产品。进一步的，也就把传统的保险产品，从一个财务解决方案和风险管理解决方案，扩展成为一个健康的、综合解决方案的提供商。”

　　刘挺军还提出，养老资金与保险资金正是“天配”的说法。

　　保险公司拥有大量长期资金，需要寻找有稳定回报的投资出路。养老社区就非常符合保险资金投资的要求：安全、不受经济波动影响、有稳定的现金流；长期稳定的收益特点，恰好可以解决寿险资金的资产负债匹配方面的需求。其次，保险公司有自己强大的销售网络和客户资源优势，所以，相比一般的养老机构更容易吸引到中高端的客户。

　　在具体操作上，泰康开发了一款将虚拟保险与实体服务相结合的“幸福有约终身养老计划”。

　　一个长期客户带来的效果是十分明显的。刘挺军称，获取一个新客户的成本，是保留一个老客户的成本的大概六倍。“这样就会形成规模经济，拉长一个坡，让我们的产品更加具有竞争力。因为成本越来越低，定价在同等条件性价比就可以做得最好。”

　　“养老与寿险、医疗与健康险、资产管理与退休金”，泰康通过三个闭环将客户进行整合。

　　这个整合就是买泰康的养老金未来可以优先住泰康养老社区，买泰康的健康险可以优先在泰康的医院就医，买泰康的养老金，可以得到优质的资产管理。

　　刘挺军预计，未来泰康之家的客户将大比例来自原有的保险客户。

　　医养融合模式

　　刘挺军对界面新闻表示，泰康之家更重要的一点创新是，结合中国养老的特点开创了医养融合的新模式。

　　调查发现，中国高净值人群对理想的养老状态需求中，完善的医疗和生活服务以60%的选择率排名第一，其次是优越的居住环境和适老设施（58%）、健康的身体（55%）等。其中，完善的医疗资源包括健康跟踪管理、急症处理、 病后康复、慢病管理、失能/半失能的长期护理、临终缓和治疗及临终疏解等。

　　因此，泰康提出，医疗解决的是老人急性期救治的问题，在急性期之前的阶段是预防保健和健康管理，在急性期之后的阶段则是康复、养老、长期护理和临终关怀，这三个阶段都是养老不可或缺的。

　　“泰康的医养融合，第一是有好的医疗急救的保障，第二要有慢病管理，第三是把康复的现代医学和中医的现代医学运用到活力生活和长期照护的各个阶段。”刘挺军表示。

　　据悉，泰康之家在医疗健康产业的布局也在同步进行。

　　2015年，泰康战略投资南京仙林鼓楼医院，并计划在未来几年内，在全国打造集医、教、研为一体的大型综合医学中心。2016年挂牌成立的泰康健康管理公司，提供健康促进、疾病预防、就医协助、慢病管理等一站式的健康管理服务。2017年上半年，泰康引进了美国最大的连锁康复医院GRS（健瑞士）的国际级标准的康复流程和产品管理体系。

　　截至目前，泰康已与国内外多家医院形成战略合作，在养老社区形成“三级医院临床诊疗+社区配建康复医院+CCRC持续关爱社区”的三层次医养服务体系的搭建。

　　最大的机会也是最大的挑战

　　对于养老行业的未来，刘挺军认为，人口老龄化是未来中国养老行业最大的机会，同时也是最大的挑战。

　　2016年全国60岁以上老龄人口达到2.2亿，预计到2030年将达到3.71亿，占总人口比重将从现在的16.7%上升到25.3%。

　　“老龄化带来的是客户需求变大。同时年轻人变少了，劳动力的供给变少了。所以将来会面临一个挑战，就是劳动力成本的持续上升，护理劳动力供应不足的问题。”刘挺军表示。

　　解决这一问题，可以通过先进的互联网技术去武装医养行业，包括用人工智能等新技术，来改善中后台的组织效率。“比如说餐饮，如果我们能很准确的预测每个老人的偏好，那就不像现在这样浪费了。老人群体，心血管、糖尿病比较多，量血糖、血压这些可以通过自助设备实现。这里面还是有很多空间的。”

　　刘挺军认为，2013年是养老产业的元年，这四年里，北京、上海养老产业加速进入高成长时期，需求依然保持旺盛，消费力、认可度在提升。供给方面，有越来越多的机构进入到这个市场中来。

　　泰康人寿透露，未来5至8年，泰康还将在全国投资1000亿元，发展医疗养老产业。

　　刘挺军也对界面新闻表示，未来会继续推动省会城市的养老社区的入驻，“主要的省会城市泰康都要去建立大型的医养结合的养老社区”。

Tags：养老   资产管理   健康险   泰康人寿   养老金