后端行业应用深化依然是此次展会的重点。传统安防行业存在的主要问题是解决方案同质化问题;不能够满足客户业务需求,同时也加剧行业竞争。近期视频监控从前端建设深化到后端深度应用,很好的避免同质化引起的行业价格战;同时用户对视频应用需求的不断深化,使得传统安防厂商在单一安防产品上集成更多的功能,大量应用场景同时具有安防和业务管理的目的,安防行业的边界不断拓展。 后端行业应用深化下,“智能安防、全产品线布局”是此次大中型视频监控安防厂商的两大主攻方向。目前平安城市、智慧交通两大重点行业在视频监控市场规模占比达40%以上,在视频海量数据新常态下,同时伴随着后端行业应用的逐步深化;智能安防成为公安、交管部门的刚性需求。同时智能安防整体平台建设涉及到:前端改造升级、后端平台互联互通/智能应用落地,对于厂商的前后端软硬一体化综合能力提出更高要求,未来全产品线的布局也是大中型视频监控厂商布局重点。 产业界对智能安防的落地具备信心,行业正由“从无到有”向“从有到优”转变。包括海康、大华、宇视等在内的参展厂商均将智能安防作为其后端解决方案的深化;同时参展客户对于智能安防兴趣浓厚(海康威视“深眸系列”智能化解决方案体验区全程吸引最多的参展客户,原本准备3天的解决方案宣传材料在1天时间内基本发完)。产业界认为智能安防行业对于视频监控厂商在技术投入、解决方案深耕方面提出更高的要求,同时行业正由“从无到有”向“从有到优”转变,随着未来算法进步、多维度数据平台的接入,将推动智能安防的加快落地。 我们持有“一线价值、二线弹性”的观点。目前海康威视和大华股份,作为安防企业龙头公司,投资价值已经获得了市场的认可。同时我们认为在经历了前期行业竞争后,传统安防行业格局持续优化;在“人工智能+安防”的产业红利背景下,行业龙头聚焦有效增长、中小安防厂商退出竞争的趋势下,二线技术型厂商将具备更大的业务弹性。 建议关注:苏州科达(603660,未评级)、东方网力(300367,未评级);同时关注:工大高新(600701,未评级)、佳都科技(600728,未评级)、熙菱信息(300588,未评级)等标的。

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