大摩：料明年上半年开始游戏审批 维持腾讯增持评级

　　大摩称，最近内地网络游戏道德委员会评估20款游戏，其中11个游戏需要减少道德风险，9个游戏被拒绝。大摩认为有关新闻反映政府开始审批游戏程序，相信官方游戏审批程序于明年上半年开始，该行维持腾讯“增持”投资评级，而腾讯正于日本及东南亚扩展业务。

　　中金：龙光地产推荐为地产行业首选 目标价13.34港元

　　中金公司续指，公司2018上半年净负债率为66%，平均资金成本6%，稳健的财务策略将有利于公司继续扩张，预期公司2019年仍将聚焦于粤港澳大湾区核心城市扩充土地储备。该行继续推荐龙光地产为行业首选，目标价为13.34港元。

　　美银美林：首予时代中国控股买入评级 目标价10.29元

　　近日，美银美林首次覆盖了时代中国控股（1233.HK），认为公司的合约销售及盈利增长良好，债务支付能力稳健。考虑到近期大湾区内的限购政策放宽，以及城市更新项目的价值释放有利公司估值，且公司的资产负债表数据良好，基于2019年的2.7倍预期市盈率，首予时代中国买入评级，目标价为10.29港元，为该行小型内房股的首选标的。

　　麦格理：东风集团目标价8.2港元 上调为跑赢大市评级

　　麦格理发表研究报告，将东风集团（00489）评级由“中性”升至“跑赢大市”，并称该股估值吸引（相当于2019年市盈率3.4倍，而3年来平均值为5倍），股息回报率达6%。麦格理将东风集团2018及2019年每股盈利预测分别上调1.1%及4.4%，目标价由10.4港元降至8.2港元。

　　交银国际：华电福新及京能清洁能源维持买入评级

　　本周华电福新（816 HK）和京能清洁能源（1.8， 0.01， 0.56%）（579 HK）涨幅较大，我们认为主要是由于其估值极低以及重要机构股东增持，维持二者买入评级。

　　麦格理：东风集团目标价8.2港元 上调为跑赢大市评级

　　麦格理发表研究报告，将东风集团（6.98， 0.00， 0.00%）（00489）评级由“中性”升至“跑赢大市”，并称该股估值吸引（相当于2019年市盈率3.4倍，而3年来平均值为5倍），股息回报率达6%。麦格理将东风集团2018及2019年每股盈利预测分别上调1.1%及4.4%，目标价由10.4港元降至8.2港元。

　　里昂：维持基建股增持评级 首选中交建维持增持评级

　　里昂发表研究报告，称按中国扩张的基建政策，预期明年固定资产投资增长为7-8%，虽然新增订单会减慢，但收入会因新订单重置而增加。因应新增订单明年首季加快、财务和现金流改善，调整中铁建（01186）、中车（01766）、中国建筑（03311）、中国龙工（03339）目标价，并以中交建（01800）为首选，相信会有更多利好因素，对行业维持“增持”评级。

　　辉立证券：推荐城建设计 目标价3港元

　　公司收入来自设计、勘察及咨询业务板块及工程承包业务板块（尤其是城市轨道交通）。2018年上半年宏观政策收紧，轨道交通投资趋紧，市场竞争更加激烈。公司上半年实现收入34.18亿元，同比增长12.73%。实现净利润2.69亿元，同比增长19.03%。2018年7月国务院发布政策，进一步提高地铁、轻轨的申报标准，先后审批通过长春、苏州等城市轨道交通建设项目。公司坚持发展主业、做强工程总承包，并积极拓展新业务。叠加下半年基建投资重新提速的宏观环境，我们预计公司未来几年订单仍将保持较强增长。

　　花旗：互太纺织目标价10.5港元 维持买入评级

　　花旗发表研究报告称，互太纺织（01382）管理层目标派息率为80-90%，估计2019-20年度的收益率可维持在8%以上，投资评级为“买入”，目标价10.5港元。

　　美银美林：中资医药股看法正面 推荐药明生物等三股

　　美银美林认为，药明生物及国药控股其实可受惠于药品集体采购计划。其中，由于仿制药定价压力使制药/生物技术企业更加关注创新，及增加对医药研发合同外包服务（CRO）需求，药明生物可有更好的项目。而药品集体采购计划有利于有强劲融资定位，及广泛地理覆盖范围的分销商，国药作为全国最大的药品分销商，应可通过自然增长或收购，提升市场占有率、提高毛利率并降低融资成本。

Tags：